Taxa nominal: características e exemplos - Ciência - 2023

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o taxa nominal refere-se à taxa de juros antes que a inflação seja levada em consideração. Também pode se referir à taxa de juros declarada sobre um empréstimo, sem levar em consideração quaisquer encargos ou juros compostos.

Por fim, a taxa de fundos federais, que é a taxa de juros estabelecida pelo Banco Central de cada país, também pode ser chamada de taxa nominal.

A taxa de juros nominal, também chamada de taxa percentual anualizada, são os juros anuais pagos sobre a dívida ou recebidos pela poupança, antes de contabilizar a inflação. As taxas de juros nominais existem em contraste com as taxas de juros reais e as taxas de juros efetivas.

É importante conhecer a taxa de juros nominal dos cartões de crédito e empréstimos, para identificar os de menor custo. Também é importante distingui-la da taxa real, o que explica a erosão do poder de compra causada pela inflação.

Caracteristicas

Em finanças e economia, a taxa nominal é definida de uma das duas maneiras:

- É a taxa de juros antes do ajuste pela inflação, em contraste com a taxa de juros real.

- É a taxa de juros que foi apurada, sem o ajuste pelo efeito total da capitalização. É também conhecida como taxa de juros nominal anual.

Uma taxa de juros é chamada de nominal se a frequência de composição (por exemplo, um mês) não for igual à unidade básica de tempo em que a taxa nominal é cotada, geralmente um ano.

Taxa do banco central

Os bancos centrais definem a taxa nominal de curto prazo. Essa taxa é a base para as demais taxas de juros cobradas por bancos e instituições financeiras.

As taxas nominais podem permanecer artificialmente baixas após uma grande recessão. Assim, a atividade econômica é estimulada por meio de baixas taxas de juros reais. Isso incentiva os consumidores a pedir emprestado e gastar dinheiro.

Ao contrário, em tempos de inflação, os bancos centrais tendem a definir altas taxas nominais. Infelizmente, eles podem superestimar o nível de inflação e manter as taxas de juros nominais muito altas.

O alto nível resultante das taxas de juros pode ter sérias repercussões econômicas. Isso ocorre porque eles tendem a conter os gastos.

Diferença com taxa de juros real

Ao contrário da taxa nominal, a taxa de juros real leva em consideração a taxa de inflação. A equação que liga as taxas de juros nominais e reais pode ser aproximada como: taxa nominal = taxa de juros real + taxa de inflação, ou taxa nominal - taxa de inflação = taxa real.

Para evitar a erosão do poder de compra por meio da inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, ao invés da taxa nominal.

Por exemplo, se a taxa de juros nominal oferecida em um depósito de três anos for 4% e a taxa de inflação nesse período for 3%, a taxa real de retorno do investidor será 1%.

Por outro lado, se a taxa de juros nominal é de 2% em um ambiente de inflação anual de 3%, o poder de compra do investidor esgota 1% a cada ano.

Diferença com taxa efetiva

Uma taxa de juros assume duas formas: taxa nominal e taxa efetiva. A taxa nominal não leva em consideração o período de composição. A taxa efetiva leva em consideração o período de composição. Portanto, é uma medida mais precisa de cobrança de juros.

Embora a taxa nominal seja a taxa estabelecida para um empréstimo, geralmente não é a taxa que o consumidor acaba pagando. Em vez disso, o consumidor paga uma taxa efetiva, variando de acordo com a taxa nominal e o efeito da composição.

Afirmar que a taxa de juros é de 10% significa que os juros são de 10% ao ano, compostos anualmente. Nesse caso, a taxa de juros nominal anual é de 10%, e a taxa de juros efetiva anual também é de 10%.

No entanto, se a capitalização for mais frequente do que apenas uma vez por ano, a taxa efetiva será superior a 10%. Quanto mais frequente a composição, mais alta é a taxa de juros efetiva.

Períodos de composição

Lembre-se de que, para qualquer taxa de juros, a taxa efetiva não pode ser especificada sem conhecer a frequência de composição e a taxa nominal.

As taxas de juros nominais não são comparáveis, a menos que seus períodos de composição sejam os mesmos; As taxas de juros efetivas corrigem isso "convertendo" as taxas nominais em juros compostos anuais.

Em muitos casos, as taxas de juros citadas pelos credores nos anúncios são baseadas em taxas de juros nominais, não efetivas. Portanto, eles podem subestimar a taxa de juros em comparação com a taxa anual efetiva equivalente.

A taxa efetiva é sempre calculada como composta anualmente. É calculado da seguinte forma: r = (1 + i / n) n -1.

Onde r é a taxa efetiva, i a taxa nominal (em decimal, por exemplo: 12% = 0,12) e n o número de períodos de composição por ano (por exemplo, para uma composição mensal seria 12):

Exemplos

Os cupons que os investidores em títulos recebem são calculados a uma taxa de juros nominal, pois medem o rendimento percentual do título com base em seu valor de face.

Portanto, um título municipal de 25 anos com um valor de face de $ 5.000 e uma taxa de cupom de 8%, pagando juros a cada ano, retornará ao portador do título $ 5.000 x 8% = $ 400 anualmente por 25 anos.

Composição mensal

Uma taxa de juros nominal de 6% composta mensalmente é equivalente a uma taxa de juros efetiva de 6,17%.

Os 6% ao ano são pagos como 6% / 12 = 0,5% a cada mês. Após um ano, o capital inicial é aumentado pelo fator (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Composição diária

Um empréstimo composto diário tem uma taxa muito mais alta em termos anuais efetivos. Para um empréstimo com uma taxa nominal anual de 10% e uma composição diária, a taxa efetiva anual é de 10,516%.

Para um empréstimo de $ 10.000, pago no final do ano em uma única quantia, o mutuário pagaria $ 51,56 a mais do que alguém a quem foram cobrados juros compostos de 10% ao ano.

Referências

Investopedia (2018). Taxa de interesse nominal. Retirado de: investopedia.com.
Wikipedia, a enciclopédia livre (2018). Taxa de interesse nominal. Retirado de: en.wikipedia.org.
Oxford University Press (2018). Juros nominais e efetivos. Retirado de: global.oup.com.
Meu curso de contabilidade (2018). O que é uma taxa de juros nominal? Retirado de: myaccountingcourse.com.
Eric Bank (2018). Como encontrar a taxa de juros "nominal". Crédito ruim. Retirado de: badcredit.org.