Significado da inflação - Enciclopédia - 2023

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O que é inflação:

A inflação é a variação sustentada do preço de bens e serviços em um país em um período específico. O aumento dos preços faz com que o valor da moeda diminua, não sendo mais possível comprar a mesma quantidade de mercadorias como no período anterior.

Dependendo da forma como é apresentada, podemos identificar vários tipos de inflação agrupados em três grandes categorias que consideram diferentes critérios:

  • De acordo com as causas que originam a inflação.
  • De acordo com o comportamento do aumento de preços.
  • De acordo com o percentual de aumento de preço.

A palavra inflação vem do latim "inflatio”, Que significa inflar.

Tipos de inflação de acordo com suas causas

A inflação é um fenômeno que pode ser causado por múltiplos fatores, conforme descrito a seguir:

Devido a um desequilíbrio entre oferta e demanda

Quando um produto ou serviço é muito procurado pelos consumidores (demanda), mas não há tantos disponíveis (oferta), gera-se um desequilíbrio na economia.


Como a oferta é pequena, os consumidores estão dispostos a pagar preços altos para obter os produtos de que precisam, e essa variação abrupta pode levar à inflação.

Os cenários de escassez de commodities essenciais são um exemplo de desequilíbrio entre a oferta (há muito poucos) e a demanda (há muitos compradores). Isso, além disso, gera distorções adicionais, como o surgimento de um mercado paralelo ou mercado negro e especulação.

Devido ao aumento nos custos de produção

Se os custos de produção sobem, as empresas aumentam o preço do produto final para manter a produção.

Se essa situação for generalizada em um item específico, é possível que seja um gatilho para a inflação. Um exemplo concreto é a crise do setor siderúrgico, que pode afetar toda a indústria automotiva de um país e causar uma crise inflacionária.

Por ajustes de preço

Quando as empresas aumentam os preços progressivamente para evitar aumentos repentinos, a demanda pelo produto cai em decorrência da diminuição do poder de compra dos consumidores.


Embora o objetivo inicial desse tipo de estratégia seja evitar impactos na economia, o resultado final pode ser uma crise inflacionária.

Se houver muita oferta, mas pouca demanda, e essa distorção não for corrigida a tempo, pode gerar deflação ou inflação negativa.

Aumentando a quantidade de dinheiro em circulação

Quando o estado precisa financiar seu déficit fiscal, uma das maneiras mais comuns de fazer isso é imprimindo mais dinheiro. Se a oferta de moeda aumenta, mas a demanda por moeda permanece a mesma ou diminui, um desequilíbrio é gerado.

Isso pode estimular uma desvalorização da moeda, com a qual o dinheiro perde valor, as pessoas diminuem seu poder de compra e provoca uma crise inflacionária.

Devido à ausência de políticas econômicas preventivas

Se um país já tem aumentos de preços ou muito dinheiro em circulação com relação à demanda, o certo é traçar políticas monetárias que ajudem a estabilizar esses fatores.


Quando isso não acontece, ou quando as medidas são aplicadas, mas se mostram ineficazes, a inflação é inevitável.

Inflação de acordo com o comportamento do aumento de preços

A queda do Produto Interno Bruto (PIB) ou a intervenção do Estado são alguns fatores que podem gerar aumentos de preços.

O PIB é a receita que um país recebe com a venda dos bens que produz. Se essas receitas caírem, o Estado reduz suas opções de financiamento interno e é obrigado a intervir, imprimindo mais dinheiro para resolver seu déficit.

Isso pode levar à estagflação ou reflação.

Estagflação

Exemplo de estagflação com inflação de 755% e queda de -12% no PIB

Este é um aumento de preços que também é acompanhado por uma redução do Produto Interno Bruto (PIB) por 6 meses consecutivos.

O termo estagflação é uma combinação de estagflação (estagnação) e inflação (inflação). Foi cunhado pelo ministro das finanças britânico Ian Mcleod para se referir à situação econômica do Reino Unido em 1965, que estava passando por uma severa recessão pós-guerra.

Reflação

É uma espécie de inflação gerada pelo Estado para estimular a economia e não cair em deflação (inflação negativa ou queda prolongada de preços).

Esses estímulos são geralmente aplicados na forma de políticas fiscais que injetam liquidez no mercado financeiro, como a redução das taxas de juros para estimular o consumo.

Inflação subjacente

Inflação subjacente no segundo trimestre de 2020 no México, segundo dados do Instituto Nacional de Estatística e Geografia, INEGI.

É a variação dos preços que se obtém com base no índice de preços ao consumidor, que permite uma aproximação ao comportamento da inflação no médio prazo. Portanto, é uma ferramenta para implementar medidas monetárias mais rapidamente.

Inflação como porcentagem do aumento de preços

A gravidade de uma crise inflacionária pode ser medida pela taxa ou porcentagem de inflação que possui.

Inflação crescente

É quando a inflação oscila em percentuais que não ultrapassam 10%. Países desenvolvidos ou em desenvolvimento apresentam inflação crescente, como a Noruega, que em 2019 teve uma variação de preços de 2,9%.

Outro exemplo é a inflação no México em 2019, que foi de 2,8%, a segunda menor taxa de inflação naquele país desde 2015.

Inflação moderada

São variações de preço que ultrapassam 10%, mas ainda são consideradas administráveis.

Um exemplo de inflação moderada é a do Haiti, que teve uma variação de preços de 17,3% em 2019.

Inflação alta ou galopante

É um tipo de inflação com uma taxa muito elevada, que pode ser controlada com a aplicação de políticas econômicas. Pode se transformar em hiperinflação se essas medidas não forem implementadas a tempo.

A Argentina é um exemplo de inflação galopante. Em 2019, a variação dos preços era de 53% e, como parte das decisões do governo para conter esse aumento, os preços dos produtos essenciais foram regulamentados e foi estabelecido um regime de controle de câmbio.

Hiperinflação

Nesse caso, a variação de preço não só é extremamente alta, mas também vertiginosa. Os preços de bens e serviços sobem todos os dias (podendo até mudar no mesmo dia, em casos muito graves). A moeda perdeu todo o valor, com o que o poder de compra da população é quase nulo.

Um dos exemplos mais fortes de hiperinflação da história contemporânea é o da Venezuela, com uma inflação de 7000% em 2019. No entanto, esse número é aproximado, já que o Banco Central daquele país não oferece dados oficiais há vários anos.

Diferença entre inflação e deflação

A deflação é uma queda sustentada dos preços por um período de seis meses, como consequência de um excesso de oferta e uma queda na demanda. Embora seja geralmente classificado como um tipo de inflação, na verdade é o oposto da inflação.

A deflação parece uma situação ideal para os consumidores porque os produtos são mais baratos, mas é um fenômeno econômico tão sério quanto o aumento dos preços.

Se a demanda por produtos diminui, as empresas reduzem seus preços para serem mais competitivas. Mas se a situação continuar, eles terão que reduzir os custos para manter um lucro mínimo. Isso pode gerar cortes massivos de empregos e, com isso, uma diminuição do consumo, o que gera um ciclo negativo na economia.

Como a inflação é medida

A inflação é medida com uma fórmula que considera a variação de um índice ao longo de um período de tempo.

O resultado obtido é o que chamamos de taxa de inflação, ou seja, a variação dos preços em um determinado período, expressa em percentuais.

Taxa de inflação: como obtê-la

A fórmula geral para calcular a taxa de inflação é:

Taxa de inflação = (IP atual - IP histórico) / IP atual * 100

  • IP é o índice de preços que será usado para medir a variação.
  • IP atual é o preço no momento do cálculo
  • IP histórico é o momento em que teve início o período a ser medido.

Três índices diferentes são usados ​​para calcular a inflação:

  • CPI ou índice de preços ao consumidor.
  • IPM ou índice de preços no atacado.
  • DIPIB ou deflator implícito do PIB.

O CPI é o mais utilizado no mundo porque utiliza variações baseadas no preço de produtos essenciais, de forma que seus valores estão mais próximos da realidade. As outras duas fórmulas, embora corretas, não são aplicadas com tanta frequência.

O que é o IPC e como a inflação é calculada com esse índice?

É o índice que mede a variação dos preços de bens e serviços básicos que são consumidos por uma família em um determinado período. Um exemplo disso é a cesta familiar. Sua fórmula seria:

Taxa de inflação CPI = (CPI atual - CPI histórico) / CPI atual * 100

O IPC não inclui produtos energéticos ou alimentos perecíveis porque seus preços são voláteis, o que alteraria o cálculo.

Como o IPC geralmente é calculado mensalmente e exclui categorias com variações de preços voláteis, é o indicador mais usado no mundo.

Exemplo de cálculo da inflação com o IPC

Para calcular a inflação de um país durante 2019, precisamos de seu índice de preços ao consumidor atual e histórico para aplicar a fórmula correspondente. Nesse caso, os índices são:

  • CPI 2019 (atual): 90,5
  • CPI 2018 (histórico): 78,3

Portanto, o cálculo seria:

Taxa de inflação do IPC = (90,5% - 78,3%) / 90,5% * 100

Taxa de inflação do IPC = 12,2% / 90,5 * 100

Taxa de inflação do IPC = 0,13% * 100

Taxa de inflação CPI = 13%

O que é o MPI e como ele é calculado?

O índice de preços no atacado ou WPI é aquele que mede a variação dos preços de bens e serviços no atacado. Por exemplo, a venda de alimentos ou matérias-primas a granel, que normalmente são comercializados em grandes quantidades.

O MPI é usado para medir a produtividade e a competitividade dos países em questões comerciais. A fórmula para calcular a inflação usando este índice é:

Taxa de inflação MPI = (MPI atual - MPI histórico) / MPI atual * 100

Exemplo de cálculo da inflação com o IPM

Podemos calcular a inflação no atacado com o índice de preços no atacado atual e histórico de um país. Neste caso:

  • MPI dezembro 2019 (atual) 4,1%
  • MPI janeiro 2019 (histórico) 0,8%

Com esses dados, o cálculo seria o seguinte:

Taxa de inflação MPI = (4,1% - 0,8%) / 4,1% * 100

Taxa de inflação do IPM = 3,3% / 4,1% * 100

Taxa de inflação IPM = 0,8% * 100

Taxa de inflação IPM = 80%

O que é o DIPIB e como ele é calculado?

É a diferença entre o produto interno bruto nominal e o produto interno bruto real.

O PIB nominal expressa o valor do preço de mercado dos produtos gerados por um país, com os aumentos e diminuições ocorridos durante um período.

O PIB real elimina todas as variáveis ​​que podem influenciar as mudanças de preços durante um período específico. O resultado é um preço de referência usado para fazer comparações com outros períodos.

A fórmula para obtenção do DIPIB seria a seguinte:

Taxa de inflação DIPIB = PIB nominal / PIB real * 100

Exemplo de cálculo de inflação com o DIPIB

Para calcular a inflação usando o DIPIB, são necessários PIB nominal e real. Nesse caso, os dados fornecidos são:

  • PIB nominal 2010: 10283 108 759,7 MM
  • PIB real 2010: 8.230.981,2 MM

Com essas entradas, podemos aplicar a fórmula:

Taxa de inflação DIPIB = 10283108759,7 / 8230981,2 * 100

Taxa de inflação DIPIB = 1.249,31 * 100

Taxa de inflação DIPIB = 124.931

Além disso, após o cálculo da taxa de inflação, é possível fazer um Ajuste de inflação, que é uma atualização do orçamento com base no CPI para controle de despesas durante um período. Esse ajuste é feito pelo Estado e pelo setor privado para proteger seus ativos.

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Consequências da inflação

A inflação é um fenômeno necessário e que pode até ser estimulado para gerar equilíbrio nas economias nacionais. No entanto, quando sai do controle, tem consequências devastadoras, principalmente para os consumidores, que vêem sua qualidade de vida reduzida.

Estes são alguns dos efeitos negativos que a inflação gera:

Desvalorização da moeda

As crises inflacionárias geralmente estão associadas a processos de desvalorização. As medidas que os Estados tomam para corrigir a variação dos preços, como o controle cambial ou a injeção de dinheiro na economia, geram uma queda no valor da moeda.

No dia-a-dia, isso significa que se no mês anterior se usavam 1000 pesos para comprar 10 pães, hoje com esses 1000 pesos agora você pode comprar apenas 9 ou menos. O dinheiro perde valor e, com isso, diminui o poder de compra das pessoas.

Incerteza econômica

Os processos inflacionários não costumam ser resolvidos de imediato, o que impede o setor produtivo de tomar decisões de médio ou longo prazo sem saber como podem afetá-lo.

A incerteza pode levar a novos aumentos de preços ou especulação, como forma de proteger os custos de produção futuros, mas isso só aumenta o problema.

Um exemplo de como a incerteza econômica se reflete é o fechamento de empresas estrangeiras quando não é viável para elas continuarem operando em condições de inflação descontrolada.

Atraso fiscal

Em períodos de inflação, os governos aumentam os salários e vencimentos para neutralizar o declínio do poder de compra, e isso pode resultar em mais impostos para os cidadãos.

No entanto, embora a receita seja maior em termos quantitativos, o valor desse dinheiro diminuiu. Isso implica um benefício para os Estados que podem arrecadar uma quantia maior de dinheiro, mas os cidadãos vêem sua renda ainda mais reduzida.

Benefícios em dívidas e créditos

A perda do valor do dinheiro gerado pela inflação só tem consequências positivas para quem tem dívidas ou créditos (pagamentos com cartão, hipoteca, etc.). Se a taxa de juros não subir (o que geralmente acontece nesse tipo de situação), o valor devido é o mesmo, mas com menor valor.

Os bancos e instituições financeiras recebem os pagamentos, mas o valor desse dinheiro é muito menor do que era quando as pessoas e empresas contraíram dívidas com eles.

Você também pode ver:

  • País de risco.
  • Economia.