Ativo circulante: em que consiste, contas e exemplos - Ciência - 2023

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o ativo circulante É o termo usado para representar todos os ativos de uma empresa que devem ser vendidos, consumidos ou exauridos de forma adequada por meio de operações comerciais padrão e, portanto, ser capaz de convertê-los em um valor em dinheiro durante os próximos doze meses.

Os ativos circulantes incluem caixa, equivalentes de caixa, contas a receber, estoques, títulos negociáveis, passivos pré-pagos e outros ativos líquidos. Em algumas jurisdições, o termo também é conhecido como contas correntes.

Como esses ativos são itens padrão que aparecem no balanço patrimonial, seu horizonte de tempo representa no máximo um ano a partir da data indicada no cabeçalho do balanço da empresa.

O termo contrasta com ativos de longo prazo. Estes representam ativos que não podem ser convertidos em dinheiro no espaço de um ano. Eles geralmente incluem terrenos, instalações, equipamentos, direitos autorais e outros investimentos ilíquidos.

Importância

O valor total do ativo circulante é de fundamental importância para a gestão da empresa no que diz respeito às suas operações diárias.

Como os pagamentos de contas e empréstimos são devidos com certa frequência, como no final de cada mês, a administração deve ser capaz de disponibilizar o dinheiro necessário para pagar suas obrigações em dia.

Muitos usam vários indicadores de liquidez, representando um tipo de métrica financeira usada para determinar a capacidade de um devedor de pagar as obrigações de dívida atuais.

Esses índices comumente usados incluem ativos circulantes como um ingrediente-chave em seus cálculos.

O que é ativo circulante?

Os ativos circulantes são importantes para as empresas porque podem ser usados para financiar as operações comerciais diárias. Também para pagar despesas operacionais contínuas.

Uma vez que o termo é relatado como um valor em dólar de todos os ativos e recursos que podem ser facilmente convertidos em dinheiro em um curto período de tempo, ele também representa os ativos líquidos de uma empresa.

No entanto, deve-se ter cuidado para incluir apenas ativos qualificados que possam ser liquidados a um preço justo no próximo ano.

Por exemplo, existe uma grande probabilidade de que uma grande quantidade de bens de consumo produzidos por uma empresa possa ser facilmente vendida no próximo ano. Isso qualifica o estoque para ser incluído no ativo circulante, mas pode ser difícil vender terrenos ou veículos pesados.

Dependendo da natureza do negócio e dos produtos que comercializa, os ativos circulantes podem variar de barris de petróleo bruto, produtos acabados, estoque em processo, matérias-primas ou moeda estrangeira.

Indicadores que usam ativos circulantes

O valor monetário representado pela figura do ativo circulante fornece uma visão geral da posição de liquidez da empresa. Isso permite que a administração se prepare para tomar as providências necessárias para continuar as operações.

Além disso, credores e investidores monitoram de perto os ativos atuais de uma empresa para avaliar o valor e o risco envolvidos em suas operações.

Os seguintes indicadores são usados para medir a posição de liquidez de uma empresa. Cada um usa um número diferente de componentes de ativos versus passivos circulantes.

O índice atual mede a capacidade de uma empresa em pagar as obrigações de curto e longo prazo, levando em consideração o total do ativo circulante de uma empresa em relação ao passivo circulante.

O índice de liquidez imediata mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos. Considere o caixa, os títulos negociáveis e as contas a receber, mas não o estoque, em relação ao passivo circulante.

O indicador de caixa mede a capacidade de uma empresa de pagar imediatamente todas as suas obrigações de curto prazo. É calculado pela divisão de caixa e equivalentes de caixa pelo passivo circulante.

Contas de ativos correntes

No balanço patrimonial, o ativo circulante normalmente é apresentado em ordem de liquidez; ou seja, os itens com maior probabilidade e conveniência de se tornarem dinheiro serão classificados no início.

A ordem típica em que as contas que constituem o ativo circulante podem aparecer é:

- Dinheiro, que inclui moeda, saldos de conta corrente, caixa para pequenas despesas e cheques não depositados que não são pré-datados.

- Equivalentes de caixa, como títulos do governo que foram comprados em até 90 dias após o vencimento.

- Investimentos de curto prazo, tais como títulos negociáveis líquidos, tais como certificados de depósito com vencimento inferior a um ano a partir da data do balanço.

- Contas a cobrar.

- Notas a receber, como restituições de imposto de renda, adiantamentos em dinheiro a funcionários e reclamações de seguros.

- Estoques de matérias-primas, produtos em processo e produtos acabados.

- Despesas pagas antecipadamente, como prêmios de seguros ainda não vencidos.

Contas a cobrar

Eles representam o dinheiro devido a uma empresa por bens ou serviços já entregues ou usados, mas ainda não pagos pelos clientes. São considerados ativos circulantes desde que se espere que possam ser pagos no prazo de um ano.

Se uma empresa realiza vendas oferecendo prazos de crédito mais longos a seus clientes, uma parte de suas contas a receber pode não se qualificar para inclusão no ativo circulante.

Algumas contas também podem nunca ser pagas integralmente. Essa contraprestação está refletida em uma provisão para créditos de liquidação duvidosa, que é subtraída do contas a receber.

Se uma conta nunca for cobrada, ela será registrada como uma despesa de inadimplência. Este registro não é considerado ativo circulante.

Inventário

Representa matérias-primas, componentes e produtos acabados. Ele é incluído como ativo circulante, mas considerá-lo dessa forma pode exigir uma reflexão cuidadosa.

Diferentes métodos de contabilidade podem ser usados para aumentar o estoque. Às vezes, pode não ser tão líquido quanto outros ativos circulantes, dependendo do produto e do setor da indústria.

Por exemplo, há pouca ou nenhuma garantia de que uma dúzia de unidades de equipamentos de terraplenagem de alto custo serão vendidas no próximo ano. Por outro lado, há uma chance relativamente maior de vender com sucesso mil guarda-chuvas na próxima estação chuvosa.

O estoque pode não ser tão líquido quanto as contas a receber, bloqueando o capital de giro. Se a demanda mudar inesperadamente, a venda do estoque pode ser atrasada.

Despesas pré-pagas

Eles representam pagamentos feitos por uma empresa antecipadamente por produtos e serviços que serão recebidos no futuro. Eles são considerados ativos circulantes.

Embora não possam ser convertidos em dinheiro, são pagamentos já efetuados. Esses componentes liberam capital para outros usos. Despesas pré-pagas podem incluir pagamentos a seguradoras ou empreiteiros.

Diferenças com ativos não circulantes

O principal problema de confiar em ativos circulantes como medida de liquidez é que algumas das contas dentro dessa classificação não são tão líquidas. Em particular, pode ser difícil converter facilmente o estoque em dinheiro.

Da mesma forma, pode haver algumas contas extremamente atrasadas dentro do valor de contas a receber. No entanto, deve haver um valor de compensação na provisão para devedores duvidosos para representar o valor que não se espera receber.

Portanto, o conteúdo dos ativos circulantes deve ser examinado cuidadosamente para determinar a verdadeira liquidez de uma empresa.

Caixa restrito, que é caixa que não pode ser sacado ou usado para operações rotineiras, ativos depreciáveis, contas a receber que não vencem em 12 meses ou menos e terrenos, são exemplos de coisas que não são ativos circulantes.

Além disso, um ativo não circulante também pode ser definido como um ativo que não é vendido diretamente aos consumidores ou usuários finais de uma empresa.

Exemplo de padaria

A título de exemplo, o ativo circulante de uma panificadora seria o seu estoque, no caso a farinha, o fermento, etc., o valor das vendas devidas à empresa por meio de crédito, ou seja, contas a receber. , e dinheiro no banco.

Seus ativos não circulantes seriam o forno usado para assar o pão, os veículos motorizados usados para transportar as entregas, as caixas registradoras usadas para lidar com pagamentos em dinheiro, etc.

Embora esses ativos não circulantes tenham valor, eles não são vendidos diretamente aos consumidores. Eles também não podem ser facilmente convertidos em dinheiro.

Esses são itens de valor que a organização adquiriu e que usarão por um longo período de tempo.

Os ativos não circulantes normalmente incluem itens como edifícios, veículos, móveis, computadores e máquinas. Recebem tratamento tributário favorável, como provisão para depreciação.

Exemplos

A fórmula do ativo circulante é uma soma simples de todos os ativos que podem ser convertidos em dinheiro ao longo de um ano. Todos esses ativos geralmente aparecem no balanço patrimonial de uma empresa.

Ativo circulante = Caixa + Equivalentes de caixa + Estoques + Contas a receber + Títulos negociáveis + Despesas antecipadas + Outros ativos líquidos.

Por exemplo, o total de ativos circulantes da varejista Walmart Inc. para o ano fiscal encerrado em janeiro de 2018 é a soma de dinheiro ($ 6,76 bilhões), total de contas a receber ($ 5,61 bilhões), de estoque ($ 43,78 bilhões) e outros ativos circulantes ($ 3,51 bilhões), que somam um total de $ 59,66 bilhões.

Da mesma forma, a Microsoft Corp. tinha investimentos de curto prazo e dinheiro de US $ 133,77 bilhões, contas a receber totais de US $ 26,48 bilhões, estoque total de US $ 2,66 bilhões e outros ativos circulantes de US $ 6,75 bilhões. para o ano fiscal encerrado em junho de 2018.

Portanto, a empresa líder em tecnologia tinha ativos circulantes totais de US $ 169,66 bilhões.

Referências

Will Kenton (2018). Ativos correntes. Retirado de: investopedia.com.
Coach de Contabilidade (2019). Quais ativos são classificados como ativos circulantes? Retirado de: accountingcoach.com.
Investing Answers (2019). Ativos correntes. Retirado de: investinganswers.com.
Wikipedia, a enciclopédia livre (2019). Ativos de longo prazo. Retirado de: en.wikipedia.org.
Steven Bragg (2018). Ativo atual. Ferramentas de contabilidade. Retirado de: accountingtools.com.
Wall Street Mojo (2019). Ativos correntes. Retirado de: wallstreetmojo.com.